外汇入门必须学习的知识点

2019-07-11 00:33:06 阅读 :

外汇入门知识点1 - 什么是外汇市场?

外汇市场是指在国际间从事外汇买卖,调剂外汇供求的交易场所。它的职能是经营货币商品,即不同国家的货币。
 

国际上因贸易、投资、旅游等经济往来,总不免产生货币收支关系。但各国货币制度不同,要想在国外支付,必须先以本国货币购买外币;另一方面,从国外收到外币支付凭证也必须兑换成本国货币才能在国内流通。这样就发生了本国货币与外国货币的兑换问题。两国货币的比价称汇价或汇率。西方国家和我国的中央银行为执行外汇政策,影响外汇汇率,经常买卖外汇的机构。所有买卖外汇的商业银行、专营外汇业务的银行、外汇经纪人、进出口商,以及其外汇市场供求者都经营各种现汇交易及期汇交易。这一切外汇业务组成一国的外汇市场。

外汇市场是一个分散的,场外交易(OTC)的全球市场,日交易量超过4万亿美元。而成交量在纽约证券交易所交易的是250亿使其成为世界上最大的金融市场。外汇交易量比股票和期货市场的总量超过三倍还多。


外汇市场的参与者包括银行,企业,机构投资者,对冲基金和个人。简单来说,在外汇交易市场里你可以同时买卖货币,它的工作方式很像在机场或酒店兑换外币的过程。


外汇市场是每周5个工作日24小时一天24小时开放。在交易日时间了,交易者可以夜以继日的不间断进行外汇交易。
 

外汇入门知识点2 - 什么是外汇交易?外汇交易的基础知识

外汇交易除了类似交易股票或者期货交易之外,外汇交易的是指你买入或者卖出一种货币兑另外一种货币。外汇交易主要优势之一是通过其他金融杠杆工具的可以交易相对很小的单位量,很多头寸可以小到1000单位量甚至更小。典型的外汇交易可以使用杠杆,有些情况下杠杆高达1:500,这一点和其他无杠杆交易股票是不一样的。杠杆允许客户交易远比他们账户实际资金能交易的更大头寸。例如:你用1:100的杠杆,你可用的保证金是1000美元,使用杠杆之后你可以交易价值10万美元的货币。如果使用杠杆判断正确的话可以放大你的获利;反之,也能放大你的亏损。

  外汇价格

  每一组货币对都是由一个基准货币和一个对应货币组成的。

  货币对里的第一个货币对被称为基准货币,第二个货币被称为对应货币。

  以EUR/USD货币对为例:

  EUR欧元=基准货币

  USD美元=对应货币

  Bid沽出/卖出:你以当前汇率卖出基准货币,第一个汇率报价1.34586就是沽出价格。

  Ask (or offer)买入:你以当前汇率买入基准货币,第二个汇率报价是1.34588就是买入价格。

  一个货币对的价差是买入价和卖出利率之间的差额。

  GGFX提供给所有外汇经纪人的更低的利差,从我们的欧元兑美元的点差可以看出,是目前全球最低的平均价差。

  点是汇率交易可移动的最小的单位。对日元报价货对中的1个点就是0.01的,相对其他货币对报价中的一个点就是0.0001.Ares Forex可以提供的最小报价可以到1点的10分之一。我们可以提供到小数点后的5位报价,就是0.00001,这一点对于交易者来说是提供了更精确的点差报价。

  保证金

  保证金是你开立一个仓位所需要用的资金。保证金需要多少,是基于你要基准货币兑美元的当前报价计算出来的,你可以设置杠杆和单位量的大小。如果你账户的可用保证金小于你想要开的头寸所需要的保证金,你就不能在就交易平台上开立头寸。交易平台上显示的可以保证金金额是你可以支配用来开立头寸的金额。

  保证金计算用以下公式:

  可用保证金=(当前市场报价 x单位量)/账户杠杆

  例如:

  如果要以市场当前报价1.35645开立0.1(10000)EUR/USD,账户杠杆式1:400,你可以根据以下公式计算:

  (1.35645 x 10000) / 400 = $33.91

  在这个例子中要开0.1的欧美头寸所需要的保证金是$33.91,那么你的账户里至少要有$33.91可用保证金你才能开立这个头寸。

  外汇交易举例

  卖出 EUR/USD

  开立仓位

  欧元兑美元价格(EUR/USD)是1.33623/1.33624,你决定在1.33623卖出2标准手(单位量相当于€200,000) .

  开仓仓位价值€200,000 x 1.33623 = USD $267,246.由于你的账户杠杆是1:100,因此开立此头寸的所需保证金是:

  USD $267,246 / 100 = USD $2,672.46.

  一周以后欧元兑美元价格回落到1.32128/1.32129,你决定在 1.32129价格平掉之前下的2标准手获利。
 

外汇入门知识点3 - 外汇交易常用订单类型

外汇交易中有三种主要类型的订单:止损单、限价单和市价单。采取哪种方式的单子主要取决于客户是想在市价买入或者在市价之上或者之下挂单。

  止损买入: 在市价之上价格挂买单

  限价卖出:在市价以上位置挂卖出单

  市价单:以市价买入或者卖出

  限价买入:在低于市价价格之下买入

  止损卖出:在低于市价位置卖出订单

  止损单 通常被用于突破或者动能交易策略。交易者在上涨行情买入和在下跌行情卖出。交易者通常选择阻力位之上或者支撑位之下挂单,在打破阻力或者支撑位入场。

  限价单 被用于区间和逆势交易者。限价单是指在上升市场中卖出或者下降市场中买入。一般采用这种方法的都是那些经验丰富的交易者,能够在关键阻力和支撑位置进场,赚取市场盘整造成的利润。

  市价单 是指在市场现行买入价买入或者市场现行卖出价沽出。

  止损单 是指在预先设定好的价位关闭仓位。这些仓位都是处于亏损状态的,这些单子是市场走到设定的止损价格后机械执行的。

  止盈单 是指在预先设定好的价位关闭仓位,通常是盈利的状态,这些单子是限价单。
 

外汇入门知识点4 - 影响外汇买卖、决定外汇汇率的因素

在大多数基本面上,在某个时间的某个点上,供求关系是决定汇率的唯一因素。换句话说,如果一个货币反弹会出现超额需求,市场造成这种价格上升。与此相反,如果一种货币要贬值,在这种情况下将有超额供给。

  在外汇市场上的投机交易订立的前提下,未来汇率会在某个位置的某个方向将变得有利可图。下面将会给出几点原因:为什么市场参与者将会根据他们对未来汇率的预期偏见进行买卖?

  基本面 – 经济、社会和政治、数据、报告和新闻都可能是市场参与者决定是否买卖一种货币的因素。例如:例如,投资者追逐收益,将投资于货币对具有广泛息差的货币,如澳元/美元( AUD/USD)。这就是所谓的套利交易,投资者将从一个低利率的国家借入资金,并将它们投资在一个高利率的国家。

  一个国家或者区域的地缘政治前景 – 评估一个国家或地区的经济和政治稳定,并使用此评估,以确定一个投资机会是否会出现。例如,在伊拉克战争中短期内美元兑各主要货币的两个好处,美元的衰退财政状况是由于战争的气球成本和投资者的信心下降。

  贸易流量 – 进出口商买卖外汇用于购买或者支付他们的商品或者服务费用。例如:日本企业出售自己的汽车到美国,然后需要将收入转化成日元。这将会增加日元的需求从而导致日元需求增强。

  资金流向 – 投机性和投资资本会向收益更高的领域流动以获取更高的收益,例如股票市场,证券投资,兼并和收购。

  技术分析 – 基于图表分析价格去做交易决定。技术指标和分析可以给交易者提供出场点和入场点。

  市场情绪 – 投资地者的信心和对风险市场的态度,还有市场的流动性,都有可能是影响投资者投资情绪的原因。
 

外汇入门知识点5 - 外汇交易基本面分析

什么是基本面分析?

基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究,得出货币间供求关系的结论,以判断汇率走势的分析方法。研究对象包括经济、政治、军事、人文、地理、突发事件等各个方面。一般用以判断长期汇率变化的趋势。在某些书籍中,将基本面分析只定义为对经济因素的分析是片面的。

  由基本面分析得来的汇率长期发展的趋势较为可靠,并具有提前性。但其缺点是无法提供汇率涨跌的起、止点和发生变化时间。并且在一些时候,汇率的变化并不是严格遵从于基本面的变化。因此,对于基本面的分析一定要结合技术面以及市场心理等因素进行研究。

 

影响货币汇率的主要基本面因素

  政治局势:

  国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响,局势稳定,则汇率稳定;局势动荡则汇率下跌。所需要关注的方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员情况、动乱、暴乱等。

  经济形势:

  一国经济各方面综合效应的好坏,是影响本国货币汇率最直接和最主要的因素。其中主要考虑经济增长水平、国际收支状况、通货膨胀水平、利率水平等几个方面。

  军事动态:

  战争、局部冲突、暴乱等将造成某一地区的不安全,对相关地区以及弱势货币的汇率将造成负面影响,而对于远离事件发生地国家的货币和传统避险货币的汇率则有利。

  政府、央行政策:

  政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用,有时是决定作用。如政府宣布将本国货币贬值或升值;央行的利率升降、市场干预等。

  市场心理:

  外汇市场参与者的心理预期,严重影响着汇率的走向。对于某一货币的升值或贬值,市场往往会形成自己的看法,在达成一定共识的情况下,将在一定时间内左右汇率的变化,这时可能会发生汇率的升降与基本面完全脱离或央行干预无效的情况。

  投机交易:

  随着金融全球化进程的加快,充斥在外汇市场中的国际游资越来越庞大,这些资金有时为某些投机机构所掌控,由于其交易额非常巨大,并多采用对冲方式,有时会对汇率走势产生深远影响。如量子基金阻击英镑、泰珠,使其汇率在短时间内大幅贬值等。

  突发事件:

  一些重大的突发事件,会对市场心理形成影响,从而使汇率发生变化,其造成结果的程度,也将对汇率的长期变化产生影响。如911事件使美圆在短期内大幅贬值等。

  主要经济指标解读与公布时间

  由于美圆在外汇市场中的地位,以及绝大多数的外汇交易都是以美圆为中心的交易等原因,美国的经济数据在汇市中最为引人注目。以下是一些重要经济指标的理论上的观察方法和结论,但在实际运用中情况会复杂得多:

  1、国内生产总值(GDP):

  是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。反映一个国家总体经济形势的好坏,与经济增长密切相关,被大多数西方经济学家视为“最富有综合性的经济动态指标”。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。数据稳定增长,表明经济蓬勃发展,国民收入增加,有利于美圆汇率;反之,则利淡。一般情况下,如果GDP连续两个季度下降,则被视为衰退。此数据每季度由美国商务部进行统计,分为初值、修正值、终值。一般在每季度末的某日北京时间21:30公布前一个季度的终值。

  2、工业生产(INDUSTRIAL PRODUCTION):

  指某国工业生产部门在一定时间内生产的全部工业产品的总价值。在国内生产总值中占有很大比重。由于工业部门雇佣了大量工人,其变动对整个国民经济有着重大影响,与汇率呈正相关。尤其以制造业为代表。此数据由美联储统计并在每月15日左右晚间21:15或22;15发布。

  3、失业率(UNEMPLOYMENT RATE):

  经济发展的晴雨表,与经济周期密切相关。数据上升说明经济发展受阻,反之则看好。对于大多数西方国家来说,失业率在4%左右为正常水平,但如果超过9%,则说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制,每月第一个周五21:30公布。

  4、贸易赤字(TRADE DIFICIT):

  国际间的贸易是构成经济活动的重要环节。当一国出口大于进口时称为贸易顺差;反之,称逆差。美国的贸易数据一直处于逆差状态,重点是在赤字的扩大或缩小。赤字扩大不利于美圆,反之则有利。此数据由美国商务部编制,每月中、下旬某日晚间21:30公布前一个月数字。

  5、经常项目收支:

  经常帐为一国收支表上的主要项目,内容记载一国与外国包括因为商品/劳务进出口、投资所得、其他商品与劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出与流入的状况。如果为正数,为顺差,有利本国货币;反之,则不利于本国货币。此数据由美国商务部编制,每月中旬某日21:30公布。

  6、资本帐收支:

  主要描述一国的长、短期资本流动情况,包括长期资本、非流动性短期私人资本、特别提款权、误差与遗漏,以及流动性短期私人资本等项目。资本项目在金融日益国际化、自由化的今天,影响不亚于经常帐项目,金融市场对外开放程度越高,影响越大。其对汇率的影响的观察方法与经常帐基本相同。

  7、利率(INTRESTRATE):

  利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的高低对货币汇率有着直接影响。高利率的货币由于回报率较高,则需求上升,汇率升值;反之,则贬值。美国的联邦基金利率由美联储的会议来决定。

  8、生产物价指数(PPI):

  主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。数据上升说明生产旺盛、通胀有上升的可能,联储倾向于提高利率,有利于美圆;反之,则不利于美圆。此数据由美国劳工局编制,每月第二个周五的21:30分公布。

  9、消费物价指数(CPI):

  以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针,是讨论通胀时最主要的数据。数据上升,则通胀可能上升,联储趋于调高利率,对美圆有利;反之,则不利美圆。 但是,通胀应保持在一定的幅度里,太高(恶性通胀)或太低(通缩),都不利于汇率。数据由美国劳工局编制,每月第三个星期某日23:00公布。

  10、趸售(批发)物价指数(WPI):

  是根据大宗物资批发价格的加权平均价格编制而得的物价指数。 包括在内的产品有原料、中间产品、最终产品与进出口品,但不包括各类劳务。讨论通货膨胀时,最常提及的三种物价指数之一,观察方法与CPI、PPI基本相同。每月中旬公布前一个月的数据。

  11、领先指标:

  由股价、消费品定单、周均失业救济金索求、建筑批则、消费者预期、制造厂商交货定单变动、货币供应、销售业绩、敏感原料价格变动、厂房设备定单、平均工作周等项目构成,是观察未来6----12个月内经济走向的指标。数据好,汇率上升;反之则下降。

  12、个人收入(PERSONAL INCOME):

  代表个人从各种所得来源获得的收入总和。包括工资薪水、社会福利、支出储蓄、股利收入等。数据提高,代表经济好转,消费可能增加,有利于本国货币;反之则不利。由美国经济研究局编制,每月月初某日21:30公布。

  13、商业库存(INVENTORIES):

  包括工厂存货、批发业存货、零售业存货。主要用以评估生产循环状况。存货低于适当水准,将增加生产,经济向好,对货币有利;反之则不利。数据由美国商务部编制,每月中旬某日21:30或23:00公布。

  14、采购经理人指数(PURCHASE MANAGEMENT INDEX):

  是衡量制造业的重要指标。考察制造业在生产、新定单、商品价格、存货、雇员、定单交货、新出口定单和进口等方面。数据以50为强弱分界点,在以上表示制造业向好对货币有利;反之则意味着衰退,对货币不利。数据由供应管理协会(ISM)编制,每月初某日23:00公布。

  15、耐久财订单(Durable Good Orders):

  所谓耐久财是指不易耗损的财物,如汽车、飞机等重工业产品和制造业资本财。其它诸如电器用品等也是。耐久财订单代表未来一个月内制造商生产情形的好坏, 数据与货币汇率呈正相关,但需要注意其国防定单所占的比重。耐久财订单由美国商务部统计,一般在每月的22号至25号晚上21:30或23:00公布。

  16、设备使用率(Capacity Utilization):

  是工业总产出对生产设备的比率。涵盖的范围包括生产业、矿业、公用事业、耐久财、非耐久财、基本金属工业、汽车和小货 车业及汽油等八个项目。代表上述产业的产能利用程度。当设备使用率超过95%以上,代表设备使用率接近极限,通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高,在市场预期利率可能升高情况下,对美元是利多。

  反之如果产能利用用率在90%以下,且持续下降,表示设备闲置过多,经济有衰退的现象,在市场预期利率可能降低情况下,对美元是利空。每月中旬公布前一个月的数据。

  17、房屋开工率:

  一般新屋兴建分为两种,个别住屋与群体住屋。新屋开工率与建筑许可的增加,理论上对于美元来说,偏向利多 ,不过仍须合并其它经济数据一同作考量。每月的16号至19号间公布。
 

外汇入门知识点5 - 外汇交易技术分析

 “技术分析”是一种听起来往往比实际过程更复杂的行业术语。实际上,应该是“价格分析”,这才是更准确描述。全世界的外汇交易者通过使用图表数据来分析他们选择的市场。目的:确定未来的价格走势。方法:了解历史价格走势模式。

  技术分析的形式很多,而且所有技术分析共有的一个非常重要的事实是:利用历史来试着预测未来。这与您向前开车只使用车的后视镜类似:只从镜子中看,可以利用路上的线来确认车正在径直地向前行驶,当线开始离开车行驶的方向时可以发现拐弯。就像技术分析一样,只用后视镜行驶可能很难——如果不是不可能——发现即将来到的急拐弯,特别是高速运动时。

  在深入研究外汇技术指标和外汇交易策略之前,对技术分析的基础知识有一个总体的了解是很重要的。

  趋势

  使用技术分析时,能识别市场趋势的类型是很重要的。总的来说,所有市场状况都可以被归为三种情况:上升,下降,或横向盘整。对于一个有上涨趋势的市场来说,新的高点需要突破以前的高点(较高的高点),低点必须高于以前的低点(较高的低点)。一旦市场没有成功突破前高点——或者低点低于前低点——可能对上升趋势不利,所以接下来或许是横向盘整或许是下降趋势。

  确定市场趋势的类型可能是凭主观的因为趋势长度。有三种不同的趋势长度:长期,中期,短期。市场决不会不做调整就直接上升——或直接下降;因此,一个长期的上升趋势可能会在长期的上升趋势中伴随着中期下降的调整。

  支撑和阻力

  随着市场涨跌,会形成价格水平;水平似乎提供一个支撑的水平,或一个抵抗的上限。这些所谓的水平被恰当地称为支撑和阻力。在我们的趋势例子中,每个连续的较高的高点将是一个阻力位,同样地,每个较高的低点将是一个支撑位。下降趋势与之相反:连续的较低的低点将形成支撑位,而较低的高点将形成新的阻力位。

  支撑线和阻力线可以形成趋势线,价格似乎在上升的支撑线或下降的阻力线内不断震荡。画出一条趋势线需要两个市场点,但用三个或更多的点来确定被画的趋势线是最理想的。趋势线的点越多,这条趋势线就越确定、越重要。

  有很多帮助交易者决定趋势和潜在入场及离场点的技术指标。交易员应该了解一些基础的技术指标,这有助于理解更高级的技术指标。

  移动平均线

  大多数关于技术分析的文章,尤其是关于技术指标的,都是从移动平均线开始的。原因很简单;大多数分析家认为移动平均线是最基础、最核心的趋势识别指标。正如其名所示,移动平均线计算指定期间内价格的平均值。例如,一个10天的移动平均线收集了10天内每一天的收盘价,加在一起,然后除以10,得到一个平均值。移动这个术语指的是随着新一天的收盘价被加入等式,现在的天数变成了11天,那么旧的交易日将被剔除出等式。

  平滑异同移动平均线

  平滑异同移动平均线指标是另一种有助于为各种技术分析提供础本理解的指标。典型的平滑异同移动平均线将由两条线构成——“平滑异同移动平均线”和“信号线”——而且还有由柱状图组成的垂直线。主要的平滑异同移动平均线是用来测量图表上两个移动平均线之间的距离的点值的。使用默认的设置,平滑异同移动平均线是12段和26段的指数移动平均线。

  信号线是主要平滑异同移动平均线的一条指数运动平均线——默认设置为9段。柱状图是测量主要平滑异同移动平均线和信号线之前的垂直距离的。

  有很多不同的方式来解释MACD的内容。阅读更多关于MACD的内容,并学习如何使用它来做交易。

  随机震荡指标

  随机震荡指标是测量与历史价格相关的现价格的震荡的一种基本形式。图表专家使用这个指标——以及其它类似震荡指标——判断现在的价格是否超买或超卖。

  因为市场运动通常不会不做任何调整地直接下降,所以震荡指标指出市场是否应该下跌调整(通过超买)或是否应该上涨调整(通过超卖)。交易者设置在80和20的位置,那么超过80的都视为超买,低于20的视为超卖。总体来说,一旦震荡指数下降至低于80就会出现卖的信号,一旦上升至高于20会出现买的信号。

  KDJ(随机指标)

  1、用途

  KD是在WMS的基础上发展起来的,所以KD就有WMS的一些特性。在反映汇市价格变化时,WMS最快,K其次,D最慢。在使用KD指标时,我们往往称K指标为快指标,D指标为慢指标。K指标反应敏捷,但容易出错,D指标反应稍慢,但稳重可靠。

  2、计算公式

  产生KD以前,先产生未成熟随机值RSV。

  其计算公式为:

  N日RSV=[(Ct-Ln)/(Hn-Ln)] ×100

  对RSV进行指数平滑,就得到如下K值:

  今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV

  式中,1/3是平滑因子,是可以人为选择的,不过目前已经约定俗成,固定为1/3了。

  对K值进行指数平滑,就得到如下D值:

  今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值

  式中,1/3为平滑因子,可以改成别的数字,同样已成约定,1/3也已经固定。

  在介绍KD时,往往还附带一个J指标,计算公式为:

  J=3D-2K=D+2(D-K)

  可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。此外,